Kvantitativa portföljer
Jag startar upp mina kvantitativa portföljer igen. Har lagt ut startportföljerna nedan. Går ni med i min Patreon så kommer ni få tillgång till nya portföljer varje månad. Olika portföljer rebalanseras vid olika tidpunkter, 1 månad, kvartal, helår. Jag kommer meddela er detta. Fördelen är en helt regelstyrd investering. Nackdelen är att i startfasen brukar portföljerna sjunka lite men efter några månader brukar de ta fart igen. Så man bör kunna ha is i magen och följa reglerna.
Trendande värde
Bolagen rankas efter nyckeltal som har med värde, det vill säga hur billiga de är i förhållande till exempelvis vins(P/E). När alla nyckeltal är rankade räknas det fram ett medelvärde. Medelvärdet rankas efter lägst medelvärde = Rank 1 som är bäst. Alla bolag sorteras och 40% plockas ut. Dessa rankas sedan också efter deras momentu. Så enkelt uttryckt får du de billigaste bolagen sett till värdering men som ändå haft en bra kursutveckling. Det låter väl intressant?
Ombalansering sker varje kvartal
Trendande kvalite
Använder ett filter för att rensa bort över 20% av "skräpbolagen". Ett skräpbolag är bolag som kan ha rusat på grund av spekulationer, engångsvinster, eller enbart guidance. Bolagen ska kunna uppvisa tillväxt och stabila finanser. Min screener rankar bolag efter nyckeltal som har med att göra hur väl de använder aktieägarnas kapital. Bland annat ROE, ROIC mfl. När bolagen är rankade efter värde så behålls de 40% bästa bolagen. Sedan sorteras bolagen också efter momentum, det vill säga hur väl de presterat senaste året. Köper de bolag med bästa kvalite som också gått bäst.
Är risken att man köper på toppen? Folk tankar hem vinster. Risken finns men forskning visar att bolag som ligger i uppåtgående tren tenderar att fortsätta. Nackdelen är att dessa portföljer kan svänga (volatila) så man får sitta lugnt i båten. Trendande kvalite rebalanseras en gång per år.
ROIC = visar hur mycket vinst företaget får ut per investerad krona.
ROE = Hur mycket vinst ett bolag gör per krona eget kapital.
Sammansatt momentum
Screenar fram bolag med F-score som filtrerar bort skräpbolag. Behåller 80% av alla bolag. Dessa sorteras sedan efter momentum. Denna rebalanseras varje månad.
Lägg till kommentar
Kommentarer