Månadens köp är nu i princip gjorda. Fyllde på i mina innehav. AAK går skakigt fortsatt men är ett fint kvalitetsbolag som jag kommer fortsätta duttköpa i. Fyllt på lite i amerikanska bolag denna månaden. Dollarn har gått riktigt dåligt mot svenska kronan. Sista månaden ned 3,9%. Detta har ju straffat min amerikanska del av portföljen. Jag spekulerar inte i valuta utan det kommer jämna ut sig i långa loppet. Fick upp ögonen för Canadian Natural Resources kommer skriva om bolaget under mellandagarna..
Invesco Euro Stoxx dippade över 1% en dag innan jul så då passade jag på att dra in lite cash där. Industrivärlden trendar fint nu fyller på lite där också. AAK har två köp. Frugan fyllde 50 år så hon fick välja en aktie att köpa. Hon valde AAK. Till min son blev det påfyllning i Investor.
Mondelez, Vici properties och Altria
Mondelez (gamla Craft foods) går flat just nu. Efter årets ras så veckar aktien bottnat. Kommer köpa på mig mer. Altria har också gått ganska flat, fyllde på lite där. Är snart utdelningar på gång. Vici delade ut pengar för två veckor sedan. Detta är ett bottenköp och en liten chanspost även om det är en REIT. Så jag kommer inte köpa på mig så mycket.
Fonder
Månadssparar i fyra fonder
- Storebrand Sverige B (utdelande)
- Aktiespararna global direktavkastning B (utdelande)
- LF USA index
Tankar infört 2026
Banker har ju gått grymt bra under halva 2024 och hela 2025. Många analytiker tror inte det är mycket bränsle kvar i bankerna. Nischbankerna kanske kan prestera bättre än storbankerna. Finans är upp 18% i år. Det är bra för dessa pjäser som också har en fet utdelning varje år. Jag äger:
- Nordea
- DNB bank
- Intesa Sanaolo SpA
Det finns dock en bank som fortfarande är lite smått undervärderad och det är franska storbanken BNP Paribas. Funderar på att plocka in den. Den har gått starkt sista månaden med en uppgång på cirka 10%. Så har du ingen bank skulle jag fundera på denna. Direktavkastningen 2025 ligger just nu på 9% lite drygt eller 7,38EUR fördelat på två tillfällen i år. Delar ut i Maj och September. Innan har banken haft en utbetalning i maj och 2025 var den på 4,60EUR. Jag tror att utdelningen för 2026 kommer hamna på 4,8-5 EUR i ordinarie utdelning. Jag har inte analyserat banken så mycket mer än via P/E-tal och det är inte alltid så gångbart för banker.
Kraftbolag
Den utökade elektrifieringen (läs elbilar) kommer kräva stora investeringar och utbyggnad av elnät. Ökad efterfrågan brukar också ge höjda priser. Det finns några fina elbolag. Kommer analysera något eller några i början av året. Jag äger ett och det är amerikanska Edison International. Jag tittar dels på ett italienskt och ett franskt bolag i nuläget. E.ON och Fortum anser jag vara relativt övervärderade i nuläget.
Kraftförsörjning har gått dåligt under året men med ett uppsving sista månaden. Jag tror på sikt att denna ratade sektor kommer få sin comeback. Kan naturligtvis ha fel
Småbolag
I början av 2025 menade många analytiker att nu är det småbolagens återkomst. Det har gått tungt för dessa. NOMXSCSEPI ned 3,41% i år. Jämför man med OMXSPI så har storbolaget gått riktigt bra andra halvåret och småbolagen knackigare. Vad räknas som ett småbolag? Smallcap får ha bolag max 1,5 Miljarder värde. Så det är ju inga pluttbolag. I andra länder har man andra gränser. Vi kan ju ta Björn Borg som ligger runt 1,5 Miljarder i börsvärde. Björn Borg finns i många länder. Så så små är inte bolagen och man kan låta sig luras av namnet på index små-bolag. Kolla börsvärdet. Jag har som regel att inte köpa bolag under 1 Miljard kronor i börsvärde. Visst det är oftast på de små listorna man hittar raketerna. Jag är dock mer intresserad av stabilitet, snarare än chansa på enskilda case.
Jämförelse mellan omxspi och smallcap pi.
Lägg till kommentar
Kommentarer